Det korte svar er ja, hvis vi ser på det historisk. At investere i løsninger på verdens største udfordringer og samtidig få et fornuftigt afkast kan altså godt gå hånd i hånd.
Sparindex DJSI World følger indekset, Dow Jones Sustainability World Ex All, som kan karakteriseres som et af de førende indeks til at vurdere udviklingen inden for bæredygtige aktier. Indekset følger kursudviklingen for en række selskaber med en meget høj score inden for bæredygtighed. Og tallene viser, at indekset har givet et merafkast akkumuleret på cirka 9 procentpoint over de seneste fem år, hvis vi holder det op mod et sammenligneligt, bredt markedsindeks som MSCI ACWI
En anden bæredygtighedsfond i Sparindex universet er Sparindex Bæredygtige Global (tidligere Sparindex Globale Aktier), som kom på markedet i 2018. Denne fond har siden lancering, givet et merafkast akkumuleret på ca. 10 procentpoint i forhold til det brede markeds indeks, målt ved MSCI World All Countries (MSCI ACWI), hvor der ikke er et bæredygtighedsfokus.
Seniorspecialist inden for bæredygtige investeringer, Rune Riisbjerg Thomsen fortæller:
”Når du tænker bæredygtighed ind i dine investeringer, får du et langsigtet perspektiv, der prøver at være på forkant med udviklingen, og det har historisk set givet pote i form af merafkast. Vi mener også, at det fremadrettet vil kunne betale sig at være på forkant med udviklingen af en grøn verdensøkonomi og den gradvise afvikling af fossile brændsler, selvom man aldrig kan give garantier om fremtidige afkast.”
Vigtigt at se på både potentialer og risici inden for bæredygtighed
Bæredygtige investeringer har et indbygget, langsigtet perspektiv. Noget som blev bekræftet på årets klimatopmøde, COP26, i Glasgow.
”I Glasgow-Pagten, der netop er underskrevet af verdens lande ved COP26, er der for første gang enighed om, at kul skal fases ud af den globale energiproduktion. I Sparinvest har vi ekskluderet kulselskaber i flere år, og til gengæld har vi investeret i mange af de selskaber, der står bag fremtidens vedvarende og bæredygtige energiløsninger, og som nu oplever større og større efterspørgsel,” fortæller Rune Riisbjerg Thomsen og fortsætter:
”Det har på den måde givet pote at inddrage de langsigtede bæredygtighedsrisici og -potentialer i sine investeringsbeslutninger, når man ser på det merafkast, som bæredygtige investeringer de seneste år har givet sammenlignet med det brede marked."
”Har du haft et bæredygtigt mindset, har du været på forkant med udviklingen.”
Rune Riisbjerg Thomsen, Seniorspecialist
Bæredygtige investeringer vækster i hele verden
Mange ønsker at gøre en forskel for miljøet og samfundet samtidig med, at de kan få et godt risikojusteret afkast. Det er en af forklaringerne på, at bæredygtige investeringer vokser massivt i disse år i hele verden.
”Bæredygtige investeringer er i voldsom vækst, og det er båret af stigende efterspørgsel fra både privatpersoner og professionelle investorer. Og vi forventer, at væksten fortsætter,” siger Rune Riisbjerg Thomsen og uddyber:
”Det skyldes blandt andet den nye EU-lovgivning, der forpligter alle banker, pensionsselskaber, kapitalforvaltere mv. til at oplyse kunderne om produkternes bæredygtighed, ligesom man fra sommeren 2022 er forpligtet til at afklare kundernes ønsker til bæredygtigheden i deres investeringer.”
Det amerikanske nyheds- og markedsdatabureau Bloomberg Intelligence har estimeret, at der i 2025 vil være ESG-aktiver – det vil sige bæredygtige aktier, obligationer, fonde mv. – for en værdi af i alt 50.000 mia. dollar. Det vil sige, at over en tredjedel af alle investeringsaktiver i verden vil have et ESG-stempel på sig i 2025.
ESG er en bred bæredygtighedsdefinition og står for Environmental, Social og Governance. ESG inddrager hensyn til både klima og miljø, sociale forhold og ansvarlig selskabsledelse. Det betyder, at selskaberne ikke kun bliver vurderet ud fra deres bidrag til den grønne omstilling, men på hvad de gør for at bekæmpe eksempelvis korruption, uddanne deres medarbejdere eller fremme diversitet i ledelsen.
Grønt investeringsbehov på 100.000 mia. dollar
På grund af den massive interesse for bæredygtige investeringer er der nu sat gang i en diskussion, som går på, om der er ved at opstå en finansiel boble inden for bæredygtige investeringer.
Ifølge Rune Riisbjerg Thomsen skal vi dog huske på det enorme investeringsbehov, der ligger og venter inden for den bæredygtige omstilling i bred forstand for hele verdenssamfundet.
”Det Internationale Energiagentur har vurderet, at den grønne omstilling alene udgør en samlet investeringsmulighed på over 100.000 mia. dollar, så der er brug for rigtig meget kapital. Dertil kommer investeringer i klimatilpasning, men også i fx uddannelse og sundhed, som er områder, der er relateret til bæredygtighed, og som har et kæmpestort behov for kapital de næste mange år frem,” påpeger han og slår fast:
”Så vi er helt overordnet ikke voldsomt bekymrede for, at der skulle være en boble inden for det her område.”
Husk de gode investeringsprincipper – også inden for bæredygtighed
Det er vigtig at understrege, at vi undervejs i den bæredygtige omstilling vil kunne se enkeltselskaber, projekter eller måske hele sektorer, som bliver hypet og prissat for højt i forhold til den værdi, som de kan skabe.
Derfor anbefaler Rune Riisbjerg Thomsen, at du tager dine sædvanlige investeringsgrundregler med dig, når du kaster sig ind i bæredygtige investeringer.
”At investere bæredygtigt er på mange måder som at investere konventionelt. Du skal vurdere din risikoappetit og tidshorisont og udvælge dine investeringer derefter. Noget af det bedste, du kan gøre, er at sprede din risiko.”
Rune Riisbjerg Thomsen, Seniorspecialist
Rune Riisbjerg Thomsen kommer med det konkrete råd at sprede risikoen og samtidig have en bæredygtig profil på sine investeringer:
”Du kan udvide dit investeringsunivers ved ikke kun at se på de selskaber, som allerede i dag scorer meget højt på bæredygtighed, men også inkludere dem, som er godt på vej til at blive bæredygtige. Et eksempel på det kunne være de energiselskaber, som stadig i en vis grad bruger fossile brændsler, men tager store skridt i den grønne retning og har truffet de rigtige beslutninger for at komme derhen.”
